Алго итоги 2019

Подвожу итоги алготрейдинга за 2019 год по двум портфелям — FORTS и IMOEX. Составлю хронологию событий и поделюсь мнением и прогнозами о финансовых рынках в грядущем году.

Алго-портфель forts

Год выдался неординарным, восстановлю хронологию ключевых событий:

• Начало года — в портфеле девять стратегий. По три на RTS, SBRF и SI
• К концу апреля общий результат с начала года +27,4%
• В течение первого полугодия просадка дважды подбиралась близко к максимальной, но затем следовал отскок. В третий раз в августе просадка обновила исторический минимум, шесть стратегий отключил.
• Сразу же быстро собрал портфель заново. Отказался от чересчур адаптивных стратегий и модифицировал метод проверки эффективности стратегий. В портфеле с того момента и по сей день четыре стратегии — одна для RTS, две для SBRF и одна для SI, которую я в течение года модифицировал.
• В итоге стратегии для SBRF показали себя хуже всего, лучший результат у RTS, SI медленный рост.
• Семь месяцев с мая по ноябрь длилась просадка величиной -30,5%. Результат года -3,2%, текущая просадка от максимума -24%

Вот такой вот нелёгкий год выдался для алго-портфеля фьючерсов. Волатильность низкая и насколько долго это продлится, не знаю. У коллег-алготрейдеров дела обстоят похожим образом. Для моих алгоритмов год оказался самым худшим с 2012 года. 2018 год был лучшим с 2014 года.

Алго-портфель imoex

Индекс IMOEX

С этим портфелем всё гораздо проще. Принцип простой — торгуем один алгоритм на 15–20 ликвидных акциях. Ключевым элементом тут является отбор акций. Выбираем из отраслевых индексов пару трендовых акций и торгуем их, ребалансировка раз в год.

IMOEX: Результат +28,5%; Макс. просадка -8,5%.
Портфель: Результат +19,9%; Макс. просадка -4,9%.

Больше всего прибыли в этом году принесли акции МТС, Россети, Полюс. Аутсайдеры года — акции ИнтерРАО, Акрон, Аэрофлот.

Как я уже писал, отставание от бенчмарка неизбежно, если ставишь цель показать просадку в разы меньше. В целом я доволен результатом при нынешней инфляции 2,68% и ставке 6,25%. Как долго продлится рост на рынке акций, не знаю. С одной стороны, налицо все признаки пузыря, с другой стороны, у населения триллионы рублей на банковских депозитах, которые в поисках лучшей доходности обязательно придут на финансовый рынок. Предполагаю, рост продлится год-два, потом ситуация прояснится.